Transaksi Forex Swap Punkte

Computing Swap Points Aktualisiert: April 21, 2016 at 7:16 AM Der Unterschied zwischen dem Forward Rate und dem Kassakurs für ein bestimmtes Währung Paar, wenn in Pips ausgedrückt wird in der Regel als Swap-Punkte bekannt. Diese Punkte werden mit einem ökonomischen Konzept namens Zins-Parität berechnet. Diese Theorie impliziert, dass die abgesicherten Renditen, die nach der Anlage von Fonds in unterschiedlichen Währungen erhalten wurden, unabhängig davon, was ihre Zinssätze sind, gleichsetzen sollten. Mit dieser Theorie bestimmen die Forward-Trader die Devisen-Swap-Punkte für einen bestimmten Liefertermin mathematisch, indem sie die Nettokosten oder - kosten berücksichtigen, die bei der Kreditvergabe und der Kreditvergabe in der Zeitspanne, die vom Spot-Wert-Datum und dem Liefertermin abgedeckt ist, berücksichtigt werden . Rechnen von Forward-Preisen und Swap-Punkten Die Grundgleichung, die verwendet wird, um Terminkurse zu berechnen, wenn der US-Dollar als Basiswährung fungiert, ist: Forward Price Spot Preis x (1 Ir Foreign) (1Ir US) Wo der Begriff Ir Foreign der Zinssatz für den Counter ist Währung und Ir US bezieht sich auf den Zinssatz in den Vereinigten Staaten. Mit diesem als Basis für die Berechnung der Swap-Punkte bekommt man dann: Swap Points Forward Preis - Spot Preis Spot Preis x ((1 Ir Foreign) (1Ir US) - 1) Rollover Swap Beispiel Nun betrachten wir ein praktisches Beispiel, um zu illustrieren, wie die Oberhalb der Swap-Punkte-Gleichung funktioniert bei der Berechnung des Fair Value für einen Rollover Swap. Um dies zu tun, müssten Sie zunächst festlegen, was die vorherrschende kurzfristige Interbank-Einlagenzinssätze für jede der Währungen sind, die an dem Paar beteiligt sind, das Sie handeln. Sie könnten dann die obige Gleichung verwenden, um die Swap-Punkte für ein Währungspaar zu berechnen, in dem der U. S.-Dollar die Basiswährung war. Alternativ können Sie auch den Rollover berechnen, indem Sie die Zinssätze für jede der beteiligten Währungen ausgleichen. Als Beispiel betrachten wir einen tomnext Überschlag einer kurzen AUDUSD Position, wo Sie die Position von der Lieferung am folgenden Werktag ab heute (bekannt als Tomorrow oder Tom kurz) bis zum nächsten Werktag vorwärts von diesem ausrollen würde. Der kurzfristige Zinssatz für den US-Dollar beträgt nur 0,25 und das ist die Währung, die gekauft wurde und daher lange gehalten wird, so dass Sie diesen Zinssatz auf der Währung gewinnen werden. Darüber hinaus ist der kurzfristige Zinssatz für den australischen Dollar 4,5 und das ist die Währung, die verkauft wurde und daher kurz gehalten wird. Infolgedessen zahlen Sie diesen Zinssatz auf der Währung. Dies führt zu einer annualisierten Zinsdifferenz für das Währungspaar von 4,25. Natürlich machst du den Rollover nicht für ein Jahr, also musst du es für den Zeitraum festlegen, der von dem zugrunde liegenden tomnext Swap abgedeckt ist. Daher würde die theoretische Überschussgebühr für das Halten einer kurzen AUDUSD-Position über Nacht den Händler die annualisierte Zinsdifferenz von 4,25 geteilt durch 360, bei der Annahme einer eintägigen tomnext Überschlagsperiode und einer 30360 Tage Zählbasis kosten. Sie würden dann die daraus resultierende Zinsdifferenz für die tomnext-Periode mit dem Nominalbetrag der Transaktion multiplizieren, um eine Währungsmenge für die Rollover-Gebühr zu erhalten. Sie können dann diese Währungsmenge in AUDUSD Pips umwandeln, um einen fairen Wert für die tatsächliche Rollover-Gebühr zu erhalten, da es oft von Forex Retail Broker in Pips aufgeladen wird. Umgekehrt würde der Händler eine ähnliche Menge erhalten, um über eine lange Position in AUDUSD zu rollen. Der erhaltene Betrag wäre in der Regel geringer, da er nach unten von der Forex Broker Rollover Bidoffer verbreitet werden würde. Risikobericht: Der Handel mit Devisen an der Marge hat ein hohes Risiko und ist möglicherweise nicht für alle Anleger geeignet. Die Möglichkeit besteht, dass Sie mehr als Ihre erste Einzahlung verlieren könnte. Der hohe Grad der Hebelwirkung kann gegen Sie sowie für Sie arbeiten. Die Grundlagen der Forex Swaps Updated: April 20, 2016 um 9:41 AM In der Forex-Markt. Ein Devisen-Swap ist eine zweiteilige oder zweibeinige Währung Transaktion verwendet, um verschieben oder tauschen Sie das Valutadatum für eine Devisenposition zu einem anderen Datum, oft weiter in der Zukunft. Lesen Sie eine kürzere Erklärung des Währungs-Swaps. Auch der Begriff Forex Swap kann sich auf die Menge der Pips oder Swap-Punkte, die Händler hinzufügen oder subtrahieren aus dem Anfangswert Datendaten Wechselkurs, oft die Kassakurs, um den Devisentermingeschäft bei der Preisgestaltung einer Devisen-Swap-Transaktion zu erhalten. Wie eine Forex Swap Transaktion funktioniert Im ersten Schritt einer Forex Swap Transaktion wird eine bestimmte Menge einer Währung gekauft oder verkauft gegen eine andere Währung zu einem vereinbarten Satz an einem Anfangsdatum. Dies wird oft als nahes Datum bezeichnet, da es normalerweise das erste Datum ist, um relativ zum aktuellen Datum anzukommen. In der zweiten Etappe wird dann die gleiche Währung an dieselbe Menge verkauft oder gekauft, gegen die andere Währung zu einem zweiten vereinbarten Satz an einem anderen Wert, der oft als Ferndatum bezeichnet wird. Dieser Forex Swap-Deal führt effektiv zu keiner (oder sehr geringen) Netto-Exposition gegenüber dem vorherrschenden Kassakurs, denn obwohl das erste Bein das Spotmarktrisiko eröffnet, schließt das zweite Bein des Swaps sofort ab. Forex Swap Punkte und die Kosten der Carry Die Forex Swap Punkte auf ein bestimmtes Wert Datum wird mathematisch aus dem Gesamtkosten, wenn Sie eine Währung leihen und leihen eine andere während der Zeitspanne, die sich von der Spot-Datum bis zum Wert Datum. Dies wird manchmal als die Kosten des Tragens oder einfach der Trage bezeichnet und wird in Währungspips umgewandelt, um von dem Kassakurs addiert oder subtrahiert zu werden. Der Tragegut kann aus der Anzahl der Tage von Spot bis zum Forward-Datum zuzüglich der vorherrschenden Interbank-Einlagenzinssätze für die beiden Währungen zum Forward-Value-Datum berechnet werden. Im Allgemeinen wird der Carry für die Partei positiv sein, die die höhere Zinswährung vorwärts und negativ für die Partei verkauft, die die höhere Zinswährung vorwärts kauft. Warum Forex Swaps verwendet werden Ein Devisen-Swap wird oft verwendet, wenn ein Händler oder Hedger muss eine bestehende offene Forex-Position auf ein zukünftiges Datum zu rollen, um zu vermeiden oder verzögern die Lieferung auf den Vertrag erforderlich. Trotzdem kann auch ein Forex Swap eingesetzt werden, um den Liefertermin näher zu bringen. Als Beispiel werden Forex-Händler oft Rollovers ausführen, die technisch als tomnext Swaps bekannt sind, um das Valutadatum zu erweitern, was früher eine Spotposition war, die an einem Tag früher in das aktuelle Spot-Wertdatum eingegeben wurde. Einige Einzelhandel Forex Broker (Top-Liste der vertrauenswürdigen Broker) wird sogar diese Rollovers automatisch für ihre Kunden auf Positionen nach 17.00 Uhr EST. Auf der anderen Seite könnte ein Unternehmen einen Devisen-Swap für Sicherungszwecke verwenden, wenn sie feststellen, dass ein erwarteter Cash-Flow, der bereits mit einem fortlaufenden Vertrag abgeschlossen war, tatsächlich für einen weiteren Monat verzögert wurde. In diesem Fall könnten sie einfach ihre bestehende, ausländische Vertragsabwicklung um einen Monat rollen. Sie würden dies tun, indem sie einen Forex-Swap vereinbaren, in dem sie den bestehenden Nahvertrag geschlossen haben und dann eine neue für das gewünschte Datum einen Monat weiter heraus öffnete. Risikobericht: Der Handel mit Devisen an der Marge hat ein hohes Risiko und ist möglicherweise nicht für alle Anleger geeignet. Die Möglichkeit besteht, dass Sie mehr als Ihre erste Einzahlung verlieren könnte. Der hohe Grad der Hebelwirkung kann sowohl gegen Sie als auch für Sie arbeiten.